3. kvartal 2025

Skagerrak Sparebank skal være en lønnsom og god regional lokalbank for Vestfold, Telemark og Agder fylker. Banken har en sterk posisjon i lokalmarkedene med tyngdepunkt i Skien, Sandefjord, Larvik, Bamble, Kragerø og Porsgrunn. I tillegg har banken etablert kontorer i Tønsberg, Horten, Holmestrand og Arendal for ytterligere vekst og utvikling.

Banken har en sammenhengende historie tilbake til etableringen av Bamble Sparebank i 1849. I 1964 fusjonerte Bamble Sparebank med Langesund Sparebank og i 2017 ble Skagerrak Sparebank etablert som et resultat av fusjon mellom Bamble Sparebank og Kragerø Sparebank. Den 1. februar 2024 fusjonerte Skagerrak Sparebank med vestfoldbankene Andebu Sparebank og Larvikbanken.

Banken har datterselskapene Grenland Eiendomsmegling AS, Agder Meglerinvest AS, Telemark Meglerinvest AS, Skagerrak Eiendomsmegling AS, Larvikmegler’n AS (Aktiv Larvik), Bjørkeløkka AS og Ruber Eiendom AS. I tillegg er Telemarksmegleren AS tilknyttede selskap. Bankens datterselskap og tilknyttede selskaper driver primært eiendomsmegling i nedre Telemark og Arendal. Banken har i tillegg etablert et forretningsmessig samarbeid med Aktiv Sandefjord og Aktiv Tønsberg.

Banken driver også konseptet NORDirekte.no som en separat digitalbank. Gjennom NORDirekte.no leverer banken finansielle tjenester til privatmarkedet over hele landet. Konseptet konkurrerer om prisbevisste kunder med god økonomi og lav kredittrisiko.

Skagerrak Sparebank er en egenkapitalbevisbank og ved utgangen av kvartalet hadde banken 808 lokale eiere. Banken er ikke notert på Oslo Børs og nesten all handel skjer gjennom bankens egen finans- og økonomiavdeling. Likviditeten i egenkapitalbeviset har vært god. Alle egenkapitalbevis som er omsatt gjennom banken har blitt omsatt til en pris som tilsvarer bankens bokførte egenkapital delt på antall utestående egenkapitalbevis. 

Skagerrak Sparebanks tre største eiere er sparebankstiftelsene Skagerrak - Kragerø og Bamble, Larvik og Andebu. Sparebankstiftelsen Skagerrak - Kragerø og Bamble ble opprettet i slutten av 2022, mens stiftelsene i Larvik og Andebu ble opprettet i forbindelse med fusjonen i februar 2024.

Mandatet for alle stiftelsene er å forvalte tildelt kapital på en forsvarlig måte, dele ut gaver og økonomisk støtte til samfunnsnyttige formål i deres lokale kommuner, og være en god og langsiktig eier i Skagerrak Sparebank.

Bankens lokale tilstedeværelse og lokale eiere sikrer at all verdiskapning blir værende i lokalsamfunnet.

Resultat etter skatt hittil i år per 3. kvartal ble 276,3 (204,6) millioner kroner. Økningen fra samme periode i fjor kommer i stor grad fra økte andre inntekter, herunder provisjonsinntekter fra Eika Boligkreditt og utbytte fra Eika Gruppen samt gevinst fra finansielle investeringer. I tillegg bidro lavere driftskostnader og kredittap til resultatforbedringen.

I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) utgjør resultatet etter skatt 1,33 (1,16) prosent. Resultatet gir en annualisert egenkapitalavkastning etter skatt på 10,4 (10,9) prosent og et resultat per egenkapitalbevis på 10,12 (7,48) kroner hittil i år, hvorav 2,75 kroner for 3. kvartal isolert.

Ved utgangen av 3. kvartal var forvaltningskapitalen på 28.440 (26.571) millioner kroner, som tilsvarer en økning på 7 prosent de siste 12 måneder. Forretningskapitalen (inklusive utlån i Eika Boligkreditt) var per 30. september på 39.623 (35.595) millioner kroner.

Ved utgangen av 3. kvartal 2025 hadde banken en konsolidert ren kjernekapitaldekning på 22,36 prosent av et risikovektet beregningsgrunnlag på 14.524 millioner kroner. Uvektet kjernekapitalandel var på 8,45 prosent. Innføringen av nye kapitalkravsregler (CRR3) fra 1. april medførte en positiv effekt for bankens soliditet. Se note 11 for ytterligere detaljer omkring bankens kapitaldekning.

Styret anser kapital- og soliditetssituasjonen pr. 3. kvartal som tilfredsstillende.

Stabil drift i et mer konkurranseintensivt kvartal

Rentenedsettelsene fra Norges Bank har økt oppmerksomheten rundt boliglånsrenter og bankbytter. Rentefokuset har ført til flere bankbytter blant personmarkedskunder enn det som er normalt i mer stabile renteperioder. Tilgangen til nye kunder har for Skagerrak Sparebank vært god i hele kvartalet, men flere kunder enn normalt har valgt å benytte seg av særlig gunstige rentetilbud fra enkelte av våre konkurrentbanker. Bankens konsept om personlig rådgivning og god service har uansett stått seg godt gjennom kvartalet og bidratt til den gode driften.

Resultatet pr tredje kvartal ble 276,3 millioner kroner, som er en forbedring på 71,6 millioner kroner sammenlignet med tilsvarende periode i 2024. Utvidet resultat, som inkluderer verdiendringer på egenkapitalinstrumenter, landet på 329 millioner kroner, som er en dobling fra tilsvarende periode i fjor.

Banken har gjennom 2025 forbedret den underliggende bankdriften kvartal for kvartal. Større balanse og stadig mer effektiv drift har løftet bankens lønnsomhet til et konkurransedyktig nivå. Egenkapitalavkastningen etter tredje kvartal utgjorde 10,4 prosent og inkluderes utvidet resultat endte egenkapitalavkastningen på 11,9 prosent.

Rentenedgang og økt konkurranseuro i tredje kvartal gav litt lavere utlånsvekst sammenlignet med foregående kvartaler. Annualisert har kredittveksten vært god og betydelig høyere enn den generelle kredittveksten i markedet. Kredittveksten er jevnt fordelt mellom lån til privatmarkedet og lån til bedriftsmarkedet.

Boligmarkedet er fortsatt preget av lav tilgang til nye boliger, og på bedriftssiden er det begrenset aktivitet innenfor nye boligprosjekter. Det var imidlertid en gryende kime til økt aktivitet ved utgangen av kvartalet, og håpet er at dette skal fortsette gjennom vinteren slik at vi får et mer normalt år med nybygging i 2026.

Bankens digitalkonsept NORDirekte har hatt sterk vekst i 2025, men aktiviteten ble tatt noe ned i tredje kvartal for å komme ajour etter en intens markedskampanje i første halvår. NORDirekte har en god markedsposisjon blant digitalkonseptene, og styret forventer en stabil utlånsvekst i kvartalene fremover.

Bankens virksomhet gjennom Eika Gruppen har også levert god vekst og inntjening i årets første kvartaler. Fremtind Forsikring, som er største bidragsyter til resultatene i Eika, leverte gode tall pr. tredje kvartal. I tillegg har øvrig virksomhet i Eika vist god utvikling. Opptjent resultat i Eika Gruppen kommer som utbytte til banken i andre kvartal 2026.

Bankens soliditet er meget god. Etter innføringen av CRR3 har bankens kjernekapitaldekning styrket seg vesentlig og gitt et godt utgangspunkt for videre vekst og utvikling av banken. Styret ser at banken har god utbyttekapasitet når utbytte for 2025 skal fastsettes.

Styret forventer en stabil og god vekst innenfor alle bankens segmenter og geografier i påfølgende kvartaler.