Årsrapport 2024

I 2024 opplevde norsk økonomi en moderat vekst, med en økning i BNP for Fastlands-Norge på 0,6 prosent, målt i faste priser. Samlet BNP vokste med 2,1 prosent på grunn av høy aktivitet i utvinningsnæringen. Styringsrenten ble holdt stabil på 4,5 prosent gjennom hele året, noe som bidro til å dempe inflasjonspresset og stabilisere økonomien. Konsumprisindeksen (KPI) steg med 2,2 prosent fra desember 2023 til desember 2024, mens KPI justert for avgiftsendringer og uten energivarer (KPI-JAE) økte med 2,7 prosent i samme periode.

Husholdningenes gjeldsvekst økte gjennom 2024. Ved utgangen av året var tolvmånedersveksten i husholdningenes gjeld på 3,9 prosent, opp fra 3,7 prosent i begynnelsen av året. Husholdningenes samlede gjeld utgjorde 4.467 milliarder kroner ved utgangen av året. Boligprisene i Norge viste en jevn økning gjennom 2024. Prisene på brukte boliger steg med 1,5 prosent fra tredje til fjerde kvartal, justert for sesongvariasjone. Prisene på nye boliger økte med 3,4 prosent fra fjerde kvartal 2023 til fjerde kvartal 2024. Denne prisveksten reflekterer en stabil etterspørsel i boligmarkedet, til tross for høyere renter og økte byggekostnader.

Norske banker opplevde en forbedring i lønnsomheten i 2024. Netto renteinntekter var stabile, og driftskostnadene ble redusert, noe som førte til et historisk lavt kostnadsnivå. Bankene viste også god soliditet.

Bankenes tap på utlån var nær uendret fra året før og tilsvarte 0,13 prosent av gjennomsnittlige utlån. Misligholdte lån økte svakt og utgjorde 1,4 prosent av utlånsvolumet. Norske banker har vist god motstandskraft mot økonomiske tilbakeslag og har opprettholdt lave utlånstap.

Den økonomiske aktiviteten i Norge ble påvirket av både innenlandske og internasjonale faktorer. Høy vekst i offentlig etterspørsel bidro til å opprettholde økonomisk aktivitet, mens et fall i boliginvesteringene dempet veksten. Husholdningenes konsum økte, og salget av nye boliger tok seg opp mot slutten av året.

Arbeidsledigheten i Vestfold og Telemark økte gjennom året. Arbeidsledigheten i fylkene var på 3,1 prosent, noe som er høyere enn landsgjennomsnittet på 2,6 prosent. Økningen skyldes blant annet en svak vekst i norsk økonomi.

Vestfold og Telemark har en høy andel sysselsatte i konjunktursensitive bransjer som bygg og anlegg, industri og varehandel, noe som bidrar til høyere arbeidsledighet. Boligprisene i Vestfold og Telemark fulgte den nasjonale trenden med en jevn økning gjennom året. Dette bidro til økt økonomisk aktivitet i regionen, spesielt innen bygg og anlegg. Offentlig etterspørsel spilte en viktig rolle i å opprettholde økonomisk aktivitet i regionen. Investeringer i infrastruktur og offentlige tjenester bidro til å dempe effekten av svakere vekst i privat sektor.

Vestfold og Telemark fylker forventes å ha en moderat økonomisk vekst i 2025, drevet av økt offentlig etterspørsel og investeringer i infrastruktur. Arbeidsledigheten forventes å holde seg stabil, men det er fortsatt utfordringer knyttet til høy arbeidsledighet blant unge. Boligmarkedet i regionen forventes å fortsette sin jevne vekst, med økte boligpriser som reflekterer en stabil etterspørsel. Samtidig vil det være viktig å fokusere på bærekraftige løsninger og digitalisering for å møte fremtidige utfordringer og muligheter.

Til tross for høyt rentenivå og noe redusert aktivitet i flere bransjer er aktiviteten i regionen høy. Det er fortsatt lav arbeidsledighet og en lav kronekurs sikrer god konkurransekraft for eksportindustrien. Det er allikevel en viss usikkerhet rundt hvordan de høye rentene vil slå ut på litt lengre sikt. Norges Bank har imidlertid signalisert at rentetoppen kan være nådd for denne gang, men at usikkerheten ligger i svak kronekurs og importert inflasjon.

Den 1. februar 2024 fusjonerte Skagerrak Sparebank, Larvikbanken og Andebu Sparebank, hvor Skagerrak Sparebank var overtakende bank. Tall fra overdragende banker ble innregnet i det offisielle regnskapet med virkning fra 1. februar 2024. For bedre sammenlignbarhet er det på enkelte områder utarbeidet proformaregnskap. Proformatall er sammenslått resultat og balanse for alle tre banker, uten beregninger av mer-/mindreverdier eller eventuelle øvrige elimineringer. Ved omtale av proformatall i styrets beretning blir dette synliggjort.

Finansmarkedene var relativt stabile gjennom hele 2024. Til tross for geopolitisk uro og inflasjon over sentralbankenes mål, har kredittpåslagene vært stabile gjennom året. Inflasjonen har vært fallende mot slutten av året, særlig hos våre handelspartnere. Flere land har gjennomført rentekutt gjennom året. I Norge har NIBOR-renten vært svært stabil gjennom hele året, og kun endret seg mellom 4,78 og 4,67 prosent. Styringsrenten har vært uendret gjennom hele 2024, mens Norges Banks rentebane indikerer mulige rentekutt i 2025.

Banken har ikke gjennomført renteendringer i 2024 som følge av endringer i markedsrenten. Enkelte kunder har opplevd rente- og gebyrendringer som en følge av fusjonen. Dette har vært et ledd i harmonisering av prislister på tvers av de sammenslåtte bankene.

Bankens rentemargin har holdt seg på et høyt nivå gjennom 2024. Netto renteinntekter målt mot gjennomsnittlig forvaltningskapital var på 2,22 prosent i 2024, mot 2,12 i 2023. Rentemargin (proforma) var 2,15 i 2024.

Det har vært høy konkurranse, både om utlån til kundene og innskuddsmidler. Enkelte banker i markedet begynte på slutten av året å posisjonere sine priser for en forventet rentenedgang i 2025. Bankens priser oppleves imidlertid som konkurransedyktige, noe som også den tiltakende utlånsveksten i andre halvår tilsier.

Resultat etter skatt for 2024 ble 292,7 millioner kroner, mot 139,5 millioner kroner i 2023. Proformatall for bankene samlet gir et resultat etter skatt for 2024 på 304,3 millioner kroner, mot 243 millioner kroner for 2023. Økningen på 61,2 millioner kroner skyldes både økte netto renteinntekter hovedsakelig grunnet økte renteinntekter og høyere avkastning på bankens likviditetsportefølje samt lavere kostnader. I 2023 byttet alle bankene kjernebanksystem som medførte høye IKT-kostnader, i tillegg til påbegynte fusjonskostnader. Kostnader i 2024 ble særlig preget av engangskostnader til fusjon, både direkte og indirekte, på i overkant av 30 millioner kroner.

Skagerrak Sparebank er medeier i fem eiendomsmeglerselskaper. Fire av selskapene har franchiseavtale med Aktiv Eiendomsmegling, mens Best Eiendomsmegler driver under eget merke og konsesjon. Bankens eiendomsmegler-forretninger er alle godt etablerte i sine markedsområder, har god kundetilgang og et godt samarbeid med banken. Samlet resultat i alle selskapene ble om lag 3 millioner kroner. Ved utgangen av 2024 var det 36 personer ansatt i selskapene.

Skagerrak Sparebank er aksjonær i Eika Gruppen AS og en av alliansebankene i Eika Alliansen som består av 45 lokalbanker, Eika Gruppen og Eika Boligkreditt.

Eika Gruppen leverer produkter, tjenester og stordriftsfordeler til bankene i alliansen. Gjennom gruppens produktselskaper leveres det konkurransedyktige produkter og tjenester innenfor fire ulike områder; finansiering, forsikring, sparing og eiendomsmegling. I tillegg leveres det fellestjenester på en rekke sentrale områder for bankene.

Bankene i Eika alliansen har en samlet forvaltningskapital på om lag 500 milliarder kroner og 2.600 ansatte, noe som gjør alliansen til en av de største og viktigste aktørene i det norske bankmarkedet. Med 198 bankkontorer over store deler av landet, er Eika-bankene til stede med avgjørende bidrag til vekst, utvikling og verdiskaping i sine lokalsamfunn.

Lokalbankene i Eika Alliansen bidrar til økonomisk vekst og trygghet for privatkunder og lokalt næringsliv. Bankene har lokalt ansatte, kompetente rådgivere med et personlig engasjement og effektive rådgiverløsninger. Sammen med noen av de beste kundeløsningene i den digitale hverdagsbanken, gir dette kundene unike kundeopplevelser. Det er denne samlede kundeopplevelsen som er lokalbankenes viktigste konkurransefortrinn og som har gjort at lokalbankene i Eika har blant landets mest tilfredse kunder både i person- og bedriftsmarkedet.

Eika Boligkreditt er lokalbankenes boligkredittforetak, direkte eid av 56 norske lokalbanker. Eika Boligkreditts hovedformål er å sikre lokalbankene tilgang til langsiktig og konkurransedyktig finansiering. Selskapet har tillatelse til å finansiere sin utlånsvirksomhet ved utstedelse av internasjonalt ratede obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Det innebærer at Eika Boligkreditt har mulighet til å oppta lån i det norske og internasjonale finansmarkedet, og til enhver tid søker finansiering der man oppnår markedets beste betingelser. Gjennom Eika Boligkreditt får alliansebankene dermed tilgang på langsiktig og svært gunstig finansiering, og kan opprettholde konkurransekraften mot større norske og internasjonale banker. Eika Boligkreditt har en forvaltningskapital på om lag 126 milliarder kroner og er en viktig bidragsyter til at lokalbankene oppnår redusert finansieringsrisiko og kan opprettholde konkurransedyktige betingelser på boliglån.

Bankens eierandel i Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS var ved årsskiftet henholdsvis 7,01 prosent og 8,68 prosent.

Bankens investering i Eika Gruppen er ved utgangen av året verdsatt til 542 millioner kroner i Eika Gruppen og 532 millioner kroner i Eika Boligkreditt. Aksjepostene i Eika innregnes i utvidet resultat og bidro i 2024 med et tap på 37,1 millioner kroner. Aksjepostene verdsettes basert på siste observerbare emisjonskurs og interne beregningsmodeller.

Banken mottok om lag 24 millioner kroner i utbytte fra Eika Gruppen i 2024.