Årsrapport 2024

Banken har i store deler av året hatt fokus på vellykket gjennomføring av juridisk og teknisk fusjon. Særlig i første halvår påvirket dette organisasjonens prioriteringer som medførte en generell lavere volumvekst. Veksten tiltok i årets andre halvår.

Forvaltningskapitalen var 26.940 millioner kroner ved årsskiftet. Dette er en økning på 13.709 millioner kroner fra 2023. Sum forretningskapital, inklusive lån formidlet til Eika Boligkreditt AS, var 36.152 millioner kroner pr. 31.12.2024.

Brutto utlån til kunder var 21.443 millioner kroner mot 10.140 millioner kroner i 2023. Banken har i 2024 hatt en økt kredittvekst tilsvarende 111,5 prosent på egen balanse, mye grunnet innregning av porteføljene fra Larvikbanken og Andebu Sparebank i forbindelse med fusjonen. Utlånsvekst inklusive overføringer til Eika Boligkreditt AS (EBK) har vært på 15.810 millioner kroner som tilsvarer en samlet kredittvekst på 106,3 prosent i 2024. Ved årsskiftet har banken en låneportefølje på 9.212 millioner kroner i EBK. Utlånsvolumet i EBK inngår ikke i bankens balansetall. Målt mot proformatall for 2023 har utlånsveksten for utlånsporteføljen, inklusive EBK, vært på 4,5 prosent i 2024.

De samlede innskudd fra kunder var 16.648 millioner kroner ved utgangen av året mot 8.157 millioner kroner i 2023. Innskuddsveksten var 104 prosent i 2024. Innskuddsdekningen ved utgangen av 2024 var 77,3 prosent mot 79,9 prosent ved utgangen av 2023.

Økningen i kundeinnskudd, uten effekten av fusjon, er om lag 0,9 prosent, tilsvarende 145 millioner kroner.

Banken har totalt utestående obligasjonslån med bokført verdi på 6.167 millioner kroner ved utgangen av kvartalet. Banken har gjennom hele året opplevd god tilgang til finansiering og likviditet ved behov.

LCR (Liquidity Coverage Ratio) er et regulatorisk krav som sikrer at banken har tilstrekkelig likvide midler til å dekke kortsiktige forpliktelser i en stresset situasjon. Bankens minstekrav er til enhver tid 100 prosent dekning. Ved utgangen av 2024 var bankens dekning 252 prosent, som gir god margin til regulatorisk krav.

NSFR (Net Stable Funding Ratio) er et regulatorisk krav som sikrer at banker har en stabil finansieringsstruktur over lengre tid. Bankens minstekrav er til enhver tid 100 prosent dekning. Ved utgangen av 2024 var bankens dekning 162 prosent. Også for NSFR er det god margin til regulatorisk krav.

En effektiv risikostyring er et viktig element for at banken skal nå sine strategiske målsettinger. Banken har etablert egne risikostrategier, der det er konkretisert styringsmål og rammer. Disse strategiene revurderes minst årlig i sammenheng med bankens øvrige planprosesser.

Utviklingen i risikobilde rapporteres periodisk til styret. En viktig del av bankens risikostyring er vurdering av totalkapitalbehov (ICAAP – Internal Capital Adequacy Assessment Process). I denne prosessen foretas det vurderinger av risikoer banken er eksponert mot med tilhørende vurdering av styring og kontroll. Basert på denne vurderingen foretas en beregning av kapitalbehovet

Banken har etablert rammer basert på vedtatt risikotoleranse og overordnet strategi for kredittområdet. Bankens kredittrisiko skal være moderat. Bankens policy for kredittrisiko beskriver krav, rammer og organisering på kredittområdet. Risikoen styres i tillegg gjennom rutiner og retningslinjer. Banken har etablert en fullmaktsstruktur ved innvilgelse av lån og kreditter, og har for større kredittsaker etablert en kredittkomité bestående av blant annet av administrerende direktør, kredittsjef og direktør bedriftsmarked.

Lån og kreditter gis bare til personer og selskap som har evne og vilje til å betjene sin gjeld med løpende inntekter eller inntjening fra sin virksomhet. Banken beregner kundens evne til å betjene gjelden (likviditetsoverskudd) med utgangspunkt i inntekter, utgifter, samt renter og avdrag. Kundens evne til å tåle likviditetssvingninger på kort og lang sikt skal også tillegges vekt.

Alle lån og kreditter etableres som hovedregel med første prioritet i betryggende sikkerhet. Banken har retningslinjer som definerer hvilke verdier av de ulike sikkerhetstyper banken legger til grunn for å vurdere sikkerhetsdekningen av et engasjement.

Bankens policy for likviditetsrisiko fastsetter krav og rammer for styring av bankens likviditetsrisiko. Med likviditetsrisiko forstås risikoen for at banken ikke klarer å innfri sine gjeldsforpliktelser. Likviditetsrisiko er også risikoen for at banken ikke kan refinansiere sin gjeld og/eller finansiere sin aktivitet uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger i form av prisfall på likvide eiendeler som må realiseres, eller i form av ekstra dyr finansiering.

Bankens likviditetsrisiko skal være lav. Dette innebærer at banken skal være forsvarlig og langsiktig finansiert, i hovedsak med innskudd, og banken skal ha en likviditetsbuffer som sikrer tilgang på finansiering i krisesituasjoner. Likviditetsbuffer er en betegnelse på de ulike likviditetsreserver som banken har. Det er definert størrelse på likviditetsbufferen som følges opp i hver rapportering av likviditetsprognoser.

LCR (Liquidity Coverage Ratio) er myndighetenes mål for størrelse og kvalitet på likviditetsreservene. Banken skal til enhver tid ha en LCR som tilfredsstiller kravet fra myndighetene.

Bankens policy for markedsrisiko fastsetter rammer for tillatte instrumenter, samt rammer for renterisiko og valutarisiko. Rammene er basert på vedtatt risikotoleranse og overordnet strategi for området. Risikoen styres i tillegg gjennom etablerte rutiner og retningslinjer.

Bankens markedsrisiko skal være moderat.

Bankens verdipapirportefølje skal først og fremst sikre at banken har en tilfredsstillende likviditetsbeholdning av lett omsettelige verdipapirer (LCR-kvalitet). Beholdningen skal også sikre at banken har tilgang på likviditet i en normalsituasjon og i en krisesituasjon. Banken ønsker i noen grad å ta markedsrisiko for å øke avkastningen ut over det som følger av denne likviditetsforvaltningen. Dette er gjort ved at styret har satt rammer for omløpsaksjer og industriobligasjoner.

Banken har etablert gode styringsrutiner for alle områder. Alle policydokumenter og rutiner oppdateres minimum en gang per år.

Banken jobber daglig med å vurdere, styre og redusere operasjonell risiko. Dette gjøres blant annet gjennom:

• Etablerte retningslinjer for vesentlige risikoer og forretningsområder
• Rapportering av operasjonelle hendelser til styret
• Styrerapportering av «kritiske risikoindikatorer» for operasjonell risiko (KRI)
• Årlig internkontrollgjennomgang
• Arbeid utført av uavhengig risikostyrings- og compliancefunksjon

Banken ser optimistisk på det kommende året, med forventninger om fortsatt vekst og styrket posisjon i markedet. Fusjonen med Larvikbanken og Andebu Sparebank har skapt en robust og konkurransedyktig bank som er godt posisjonert for fremtiden. Det vil arbeides videre med effektivisering av bankens prosesser og realisering av synergieffekter etter fusjonen. Endringene i kapitaldekningsregelverket (CRR3), som trer i kraft 1. april 2025, vil medføre styrket kapitaldekning for banken som sikrer at banken har soliditet til videre vekst.

Den geopolitiske uroen, spesielt knyttet til konfliktene i Ukraina og Midtøsten, kan føre til økt usikkerhet i rentemarkedet og kan medføre færre rentekutt i 2025 enn hva som tidligere var forventet. Det er også usikkerhet rundt inflasjon og risikopåslag på bankens finansiering.

Styret anser at banken er godt rustet til å møte disse usikkerhetene og ser frem til et år med nye muligheter og fortsatt lønnsom vekst.

Basert på resultat for 2024 foreslår styret et kontantutbytte på 8,5 kroner pr. egenkapitalbevis. I tillegg til utbytte foreslås i overkant av 96 millioner kroner disponert til bankens gavefond for 2024. Dette sikrer likebehandling mellom bankens kapitalklasser.